Klíčová sazba Banky Ruska - současná hodnota, dynamika podle let a prognóz

• Jaká je klíčová míra CBR
• Jmenování klíčové sazby Bank of Russia
• Co ovlivňuje klíčovou sazbu centrální banky Ruské federace
• Jak klíčová sazba ovlivňuje inflaci
• Co znamená snížení klíčové sazby?
• Zvýšení klíčové sazby centrální bankou
• Klíčová sazba a míra refinancování - jaký je rozdíl
• Video: proč potřebujeme klíčovou sazbu

Mnoho lidí se zajímá o finanční nástroje, s nimiž se centrální banka snaží regulovat ekonomické procesy v zemi. Jedním z těchto nástrojů je klíčová míra Banky Ruska, která je prostředkem určujícím vývoj ekonomiky, zvyšování nebo snižování inflace a úroků, vůči nimž budou banky půjčovat veřejnosti a převádět své prostředky do vkladových účtů.

Jaká je klíčová míra CBR

Relativně nedávno, asi před třemi a půl lety, si centrální banka vybrala ze všech úrokových sazeb v té době hlavní úrokovou sazbu, která prochází repo operace. Repo je krátkodobý prodej a nákup cenných papírů za účasti centrální banky Ruské federace a komerčních bank. Centrální banka Ruska vydává po dobu jednoho týdne cenné papíry bankám v určitém minimálním procentním podílu a ve stejném procentním podílu, který je již maximální, vyžaduje od bank peníze na vkladové účty.

Jednoduše řečeno, klíčová sazba centrální banky Ruské federace ukazuje, jak likvidní je banka, jak plní své závazky vůči centrální bance splácet úvěry. Obchody jsou vedeny na centrální burze pouze za účasti těch bankovních institucí, které jsou oprávněny přijímat a vydávat úvěrové fondy. Pro bankovní organizace je klíčovou sazbou centrální banky cena, která musí být zaplacena za přijaté peníze nebo převedené na hlavní banku země.

Jmenování klíčové sazby Bank of Russia

Velikost klíčové sazby určuje minimální úrokovou míru pro vydávání úvěrů a maximum pro umístění vkladů. Banky upravují všechny své aktivity v souladu s tímto ukazatelem, vydávají úvěry fyzickým a právnickým osobám za úrokové sazby, které nemohou být nižší než tato sazba, a přijímají peníze z vkladů s úrokovými sazbami nepřesahujícími tuto úroveň. Velmi vysoké úrokové sazby zpomalí ekonomiku země, takže půjčky budou obtížně přístupné a nerentabilní, takže se centrální banka snaží tuto míru snížit.

Míra centrální banky dnes

Podle oficiální definice představenstva, přijaté dne 28. dubna 2022-2023, je pro bankovní výpočty použita současná úroveň klíčové sazby Bank of Russia ve výši 9, 25%. Bude to tak do 16. června 2022-2023, kdy se bude konat nové setkání o možné revizi tohoto ukazatele. Tyto schůzky se konají pravidelně, jednou za 1, 5 měsíce, na základě výsledků jsou vydávány tiskové zprávy, z nichž je možné zjistit nejen skutečnou velikost tohoto indexu, ale také důvody pro jeho rozhodnutí, jeho ponechání nebo zvýšení.

Dynamika klíčových sazeb podle roku

V tabulce níže vidíte, jak od roku 2013 hlavní banka Ruska stanovila velikost sazby:

Co ovlivňuje klíčovou sazbu centrální banky Ruské federace

Vzhledem k tomu, že tento koeficient reguluje vztahy mezi hlavní bankou Ruska a všemi bankovními strukturami v zemi, rozhodnutí o její změně v jednom směru nebo v jiném směru jsou nevyhnutelně promítnuta do všech sfér společnosti. Záleží na dostupnosti úvěrů, výhodách vkladů, zvýšení nebo snížení hodnoty rublu vůči ostatním měnám. Podle prognóz je celý ekonomický život země upraven na tyto ukazatele, proto nespravedlivá a vyrážková rozhodnutí o změně tohoto ukazatele mohou vést ke stagnačním procesům.

Na ekonomiku

Předpokládá se, že klíčová míra Banky Ruska má významný dopad na ekonomiku celé země. Jeho kumulativní efekt je však spíše nadhodnocený - velikost tohoto ukazatele je využívána bankami jako regulátorem měnové politiky ve vztahu k právnickým a fyzickým osobám, avšak ekonomické procesy nejsou spojeny pouze se získáváním úvěrů. Podnikání je velmi citlivé na další oblasti státní činnosti - zdanění, byrokratické zákazy, korupční složku.

Pro půjčky

Pro obyvatelstvo, které má zájem o příjem finančních prostředků, bude zvýšení sazby hlavní bankou Ruska citlivé - komerční úvěrové instituce budou na tyto změny okamžitě reagovat zvýšením procentního podílu pro využívání svých peněz, čímž budou úvěry nedostupné. Pro podnikatelský a výrobní průmysl, který pravidelně přijímá úvěry na rozvoj výroby, může být nárůst tohoto ukazatele hlavní bankou Ruska důvodem pro zastavení výrobních procesů, snížení počtu zaměstnanců a uzavření podniků.

Pro směnný kurz rublu

Dopad tohoto ukazatele na směnný kurz rublu nepřímo - s nízkou velikostí indexu, banky mohou zapojit do spekulací - koupit rublů z hlavní banky Ruska, koupit měnu, prodat, a zisk z rozdílu kvůli nízké ceně rublu. Zvýšení sazby v prosinci 2022-2023 na 17% mělo za cíl omezit tento druh podvodu a stimulovat další pokles rublu na burzách. Směnný kurz rublu je však více závislý na dalších faktorech - nákladech na barel ropy, na úrovni investic v ruské ekonomice.

Jak klíčová sazba ovlivňuje inflaci

Zástupci hlavní banky Ruska opakovaně zdůrazňovali, že zavedení tohoto ukazatele má za cíl omezit inflaci v zemi. Má se za to, že jeho nízká úroveň bude podněcovat podniky a občany k přijímání bankovních úvěrů a přispívat k hospodářskému růstu, vytváření nových pracovních míst a spotřebitelské činnosti. Navzdory poklesu ukazatele však statistika naznačuje pokles spotřebitelské poptávky obyvatelstva a pokles příjmů občanů.

Co znamená snížení klíčové sazby?

Nízká úroveň tohoto ukazatele Banky Ruska teoreticky odpovídá dostupnosti prostředků pro občany a podniky - banky uvolňují úvěrové politiky, což jim umožňuje přijímat dlouhodobé úvěry za nízké úrokové sazby, například hypoteční úvěry. Za tímto účelem, počínaje únorem 2022-2023, hlavní banka Ruska systematicky snížila velikost tohoto ukazatele na přijatelnou úroveň, snažila se zpomalit inflační procesy, stimulovat rozvoj výroby a ruskou ekonomiku, zvýšit nákupní aktivitu lidí.

Zvýšení klíčové sazby centrální bankou

Centrální banka Ruska od roku 2013 tento ukazatel několikrát snížila a zvýšila, přičemž v každém případě sledovala omezení míry inflace. Zvyšování indexu ztěžuje bankám spekulace s levným rublem, aby se zabránilo tomu, že se masa rublů na trzích zvýší. Vysoká úroveň tohoto ukazatele činí z rublu dražší, snižuje podnikatelskou aktivitu podnikatelů a spotřebitelskou poptávku občanů.

Klíčová sazba a míra refinancování - jaký je rozdíl

Hlavním ukazatelem byla do roku 2013 refinanční sazba. Mnoho lidí si to stále zaměňuje s klíčem. Nyní je však index refinancování považován za sekundární důležitost. S jeho pomocí se stanovuje výše pokut a penále za pozdní platbu daní a půjček. Bankovní struktury v podstatě přijímají „krátké“ úvěry od centrální banky Ruské federace na REPO indexu a „dlouhé“ úvěry na refinančním indexu a zároveň poskytují úvěry obyvatelstvu a právnickým osobám, které čerpají půjčky po dlouhou dobu.

Video: proč potřebujeme klíčovou sazbu