Obchod v klasickém smyslu znamená nejen zisk, ale také vytváření podmínek pro zvyšování příjmů. Často to vyžaduje vytvoření nové (nebo zvýšení stávající) výroby, aktualizaci sortimentu, rozšíření nabídky nabízených služeb. Investiční projekt vám pomůže vidět jasný finanční výhled a přilákat nové fondy - soubor opatření pro tento nástroj, který pokrývá všechny fáze realizace určitého podnikatelského nápadu od počáteční myšlenky až po první dividendy.
Co je investiční projekt
Je důležité pochopit obecnou povahu pojmu investiční projekt. Nejedná se pouze o samostatný dokument nebo sbírku dokumentů pro investora, je to také soubor praktických opatření k dosažení zamýšleného výsledku. Například, pokud hovoříme o otevření nového obchodu, pak jeden marketingový výzkum kupní síly obyvatelstva mikrodistrict nebude stačit. Budete potřebovat architektonický plán budovy, odhad stavby, identifikaci dodavatelů zařízení, předběžné dohody s dodavatelem a mnoho dalšího.
Význam podnikatelského plánu a jeho realizace
Nejdůležitější částí investičního projektu je podnikatelský záměr, protože zohledňuje efektivnost investice, úroveň stability, načasování zisku. To je první místo, kde se investor bude snažit hledat odpověď na otázku, jak je navrhovaná myšlenka výhodná. Zároveň pravidlo dobrého tónu ukáže v podnikatelském plánu nejen odhadovanou ziskovost projektu, ale také návratnost prostředků v kritickém případě.
Ekonomické opodstatnění není pro iniciátora o nic méně důležité, což ukazuje, jakým směrem se pohybovat, aby bylo v budoucnu dosaženo vysokých sazeb. Struktura podnikatelského plánu předpokládá nejen přítomnost jednotlivých sekcí (marketingová strategie, prognózy, nezbytné akvizice, hodnocení rizik atd.), Ale také popis postupné implementace myšlenky v praxi. A v tomto případě bude pro podnikatele mnohem snazší posoudit svou vlastní činnost, protože před ním bude připravena prognóza vývoje situace.
Cíle investičního projektu
I když máme před sebou působivý dokument, hlavní cíl investičního projektu může být vyjádřen jednou větou - ukázat, jaký bude zamýšlený výsledek a co je třeba udělat pro jeho dosažení. Tato jednoduchá formulace skrývá ekonomickou proveditelnost kapitálových investic, proto může obsahovat desítky stran velkého množství dokumentů, ale při seznámení s těmito údaji musí investor jasně vidět výhody, aby své peníze investoval.
Struktura investičního projektu
Aby byl investiční projekt účinným nástrojem pro dosažení zisku, musí mít jasnou strukturu. To znamená existenci několika úrovní, kde se nutně projeví součet nákladů, nákladů na vybavení, značek a hodnotících kritérií, mnoho dalších ukazatelů, které jsou důležité pro organizaci procesu.
Obsah podnikatelského plánu
Tradičně se podnikatelský plán skládá ze dvou částí - jedná se o úvod (stručný souhrn, který poskytuje potřebné informace ve stručné formě) a hlavní část. Jasně strukturovaný druhý blok by měl obsahovat:
- podrobný popis podnikatelského záměru, cílů, etap realizace;
- finanční plán;
- prováděcí plán;
- hodnocení rizik.
Podle potřeby a dostupných informací lze podnikatelský plán doplnit o alternativní oddíly. V mnoha případech bude pozitivním faktorem analýza trhu pro hotový výrobek. Míra zájmu investorů bude mnohem vyšší, když uvidí nejen profesionalitu původce, jeho kompetence v daném tématu, ale i vážný postoj k přijímání investic.
Druhy investičních projektů z hlediska realizace
Jednou z důležitých charakteristik, která je okamžitě zohledněna při hodnocení investičních projektů, je období realizace. Chronologicky se tato hodnota skládá ze dvou období - generace investic a příjmů, které mohou následovat nebo běžet po určitou dobu paralelně. S ohledem na načasování realizace: \ t
- krátkodobé (do 3 let);
- střednědobé (od 3 do 5 let);
- dlouhodobé (více než 5 let).
Tato informace je velmi důležitá pro ty, kteří budou investovat, protože to umožní určit, jak dlouho společnost začne vytvářet příjmy, návratnost investice. Zároveň nelze říci, že by jakýkoli typ dokumentů měl výhodu oproti ostatním. Vše záleží na konkrétní situaci, proto investor při rozhodování o potřebě kapitálových investic vyhodnotí balíček dokumentů na různých ukazatelích.
Investiční plán z hlediska finančních investic
V závislosti na tom, kolik peněz plánujete do práce, mohou být investiční plány velmi odlišné. Ekonomové rozlišují mezi:
- Mega-projekty, investice do kterých se měří stovky miliard rublů. Tato kategorie zahrnuje výstavbu velkých průmyslových zařízení, především hutního průmyslu a zpracování zdrojů.
- Velké mají investice v desítkách miliard rublů - to mohou být jak samostatné objekty střední velikosti, tak i rekonstrukce kapacit stávajících podniků.
- Průměrné investiční projekty s financováním několika miliard rublů - to zahrnuje výstavbu nebo modernizaci středních podniků.
- Malý (například samostatný vývod) má objem desítek milionů až miliard rublů.
Klasifikace investičních projektů podle činností
Nejpočetnější kategorií jsou průmyslové plány zajišťující vývoj a výrobu nových typů výrobků. Menší, ale ne důležité, ekonomické a výzkumné programy, které ovlivňují rozvoj finančního trhu nebo vědeckého výzkumu. Odlišně od ostatních neexistují příliš běžné sociální a organizační projekty, mezi něž patří reformy v oblasti řízení, zdravotní péče nebo ochrany životního prostředí.
Typy investičních projektů formou realizace
Realizace jakéhokoliv investičního projektu zajišťuje dopad na trhy zboží a služeb. Zpravidla se jedná o odlišný rozsah dopadu na domácí finanční trhy, sociální a environmentální podmínky. Podle formy realizace mohou být projekty:
- Globální - ovlivňující celkovou ekonomickou, technologickou nebo sociální situaci na planetě v makroekonomickém měřítku.
- Ekonomické - jehož realizace se odehrává v měřítku ekonomiky v celé zemi, a ovlivňuje tak mnoho účastníků.
- Regionální a místní - ne tak rozsáhlé, určené k obsluhování určitého regionu (oblasti).
- Single - rekonstrukce, modernizace nebo výstavba jednotlivých podniků.
Životní cyklus investičního projektu
Bez ohledu na objem investic a formu realizace má každý investiční projekt dvě různá období: začátek a dokončení činností. Začátek se chápe jako doba, kdy se projevuje myšlenka, která se dále rozvíjí a dokončení znamená ukončení všech prací v tomto směru. Časový interval mezi fázemi vzniku nápadu a jeho plnou realizací se nazývá životní cyklus.
Fáze projektového cyklu
Ekonomové rozlišují následující základní fáze investičního projektu:
- Předinvestiční etapa zahrnuje řadu přípravných prací, které spočívají ve výběru optimální varianty realizace, provádění marketingového výzkumu, zpracování obchodního poplatku a další potřebné dokumentace. Příspěvky v této fázi jsou zanedbatelné.
- Další etapa pokrývá období od začátku projektové a průzkumné práce až po přechod podniku do režimu projektové kapacity. Na začátku této etapy nebylo získáno ani stavební povolení na konci - závod je v plném proudu. Investice v této fázi mohou činit až 90% celkové částky.
- Provozní stupeň, v závislosti na zvoleném směru, může trvat několik let až několik desetiletí. Jedná se o období výroby a prodeje výrobků a jedním z prvních míst je průběžné sledování efektivity práce a celkové ekonomické situace na trhu.
- Ve fázi likvidace dochází ke snížení produkce, protože vyčerpala možnosti a náklady začaly převyšovat příjmy. Objekt však nemusí nutně podléhat likvidaci - po rekonstrukci a nových investicích se zde může obnovit činnost.
Vyhodnocení investičního projektu
Bez ohledu na to, v jaké fázi se investiční projekt nachází, je pro produktivní činnost nezbytné ekonomické hodnocení. V počátečních fázích, při absenci skutečných ukazatelů, bude hodnocení předpovědní povahy s určitými předpoklady. Tyto údaje musí být v budoucnu přizpůsobeny konkrétní situaci.
Investiční náklady projektu
Analýza investičních projektů zahrnuje matematické modelování peněžních toků, které by mělo zahrnovat absolutně všechny příjmy v průběhu životního cyklu. V tomto případě, od samého počátku práce na přípravě potřebné dokumentace, je nutné jasně dodržovat zásadu pozitivity. Zjednodušeně to znamená, že se díváme na procesy očima investora, který se snaží maximalizovat efektivní výsledky a zároveň minimalizovat náklady.
Analýza a vyhodnocení peněžních toků
Peněžní toky v investičním projektu jsou dva prvky: přímé příjmy a výdaje peněžních prostředků, které lze obecně nazývat přílivem a odlivem. Zároveň je velmi důležité posouzení daňové složky, protože v mnoha případech určuje, jak bude projekt probíhat či nikoliv. Musí být zváženo. že i v jednoduchých případech, nehledě na inovativní projekty, mohou být daňové zákony složité a umožňují různé výklady
Doba návratnosti investičního projektu
To je jeden z nejdůležitějších ukazatelů, protože to ukazuje potřebu investic do podnikání. Významnou výhodou je zviditelnění: s cílem poskytnout investorovi informace pro další úvahy, můžete mu bez dalších okolků říci, že v souladu s obchodním plánem se investice vyplatí za tři roky. Doba návratnosti je poměr celkové částky investovaných prostředků k průměrnému ročnímu příjmu - například 6 milionů vynaložených na projekt s příjmem 2 miliony ročně bude snadno poskytovat tři roky návratnosti.
Míra návratnosti
Pro hodnocení ziskovosti se používá několik ukazatelů:
- index výnosnosti;
- vnitřní návratnost;
- upravená vnitřní míra návratnosti;
- diskontní sazba.
Pro přehlednost může seznam obsahovat další charakteristiky peněžních toků - příjem a odtok. Všechny tyto ukazatele jsou vypočítávány pomocí speciálních vzorců, kde se bere v úvahu mnoho faktorů, takže to mohou udělat pouze ekonomové. Připravená data jsou poskytována investorovi a budou sloužit jako dobrá charakteristika investic z ekonomického hlediska.
Rizika investičních projektů
Rizika projektu jsou podle jeho vlastností velmi významnou kategorií, včetně řady faktorů. Patří k nim otázky marketingu, nedodržování harmonogramu, překročení rozpočtu a obecná ekonomická rizika. Je zřejmé, že ne všechny tyto ukazatele lze kontrolovat (například je obtížné ovlivnit směnný kurz), ale úkolem profesionálních projektantů pro investice je snížit tato nebezpečí na minimum. V tomto případě bude projekt vypadat mnohem atraktivnější v očích investora.
Sledování realizace investičních projektů
Pro efektivní fungování projektu a operativní hodnocení je nutné neustále srovnávat, jak je současná situace plánována. Kromě systematického pozorování probíhajících procesů (monitoringu) je nutné identifikovat odchylky a přijmout nápravná opatření s nápravnými opatřeními. To vše přispívá k vytvoření jasného a efektivního mechanismu kontroly správného využívání investic.