Pomozte vývoji webu a sdílení článku s přáteli!

Potřeba burzy byla předurčena obchodními vztahy. S rozvojem obchodování na burze se zlepšily finanční nástroje obchodu a objevily se nové nástroje, s jejichž pomocí dochází k obchodování a uzavírání smluv.

Co je to futures

Budoucí transakce jsou smlouvou o budoucnosti mezi kupujícím a prodávajícím aktiva o ceně předmětu dražby (aktiva) k určitému datu, která nemusí zahrnovat povinné dodání, ale zaručuje platbu. Místem uzavření transakce je finanční burza, na kterou jsou převedeny povinnosti plnění smluv obou stran. Hlavními ukazateli transakce jsou pouze cena podkladového aktiva a datum. Všechny ostatní potřebné ukazatele jsou zadány předem ve specifikaci, která obsahuje následující smluvní ukazatele:

  • celé jméno a zkratka (podmíněné);
  • typ;
  • jednotka míry a množství;
  • platnost a datum dodání;
  • minimální změna ceny a minimální velikost kroku.

Proč potřebujete futures

Výměnné finanční transakce jsou určeny pro konkrétní účel. Prototypem tohoto typu smlouvy byly jednoduché obchodní smlouvy, které byly uzavřeny na dobu určitou, a cena byla sjednána na začátku transakce. Vznik takových smluv byl způsoben potřebou výrobců nebo jiných smluvních stran pojistit se proti cenovým výkyvům.

Například zemědělec, který plánuje pěstovat a sklízet obilí, investuje do semen, hnojiv, dělá jiné výrobní náklady, chce eliminovat riziko ztrát z prodeje plodin, chce dosáhnout zisku, bez ohledu na rozsah nabídky a poptávky. Výrobci, kteří uzavírají smlouvy o dodávkách výrobků, chtějí eliminovat rizika vyplývající z výkyvů měn a po určité době dostanou peníze. Po futures transakci se kontrakční cena nemůže měnit ani s významnou změnou kurzu.

Aby bylo možné v budoucnu pojistit proti výkyvům ceny podkladového aktiva, stanoví se pevně stanovená cena na určité datum - dojde k zajištění. Dalším účelem obchodování na burze je spekulace. Transakce se uzavírají mezi spekulanty, aby získali plánovaný zisk z možných cenových pohybů. Prodejci sázejí na snímku a kupující na vzestupu.

Futures Contractors

Uzavření transakce zahrnuje přítomnost prodávajícího a kupujícího, ale mají odlišné cíle. Prodávající, zajišťovatel, používá termínový trh ke snížení rizika cenových změn. Obchodník plánuje dosáhnout zisku z předpokládaných cenových změn, od nákupu aktiv je levnější a prodej v určitém čase je dražší. Trh futures nemůže existovat bez účasti obchodníků, existují dva typy: místní a makléři. Místní obchodníci nakupují a prodávají sami (vydělávají na rozdílu cen), makléři obchodují jménem svých klientů.

Typy futures

Mezi aktiva transakce patří nejen zboží, ale i měna, akciové indexy, úrokové sazby. Rozlišují se tyto typy futures:

  1. Výstup. To znamená, že prodávající povinně dodává kupujícímu výrobky (dřevo, uhlí, kov, zlato, olej, obilí) ke dni stanovenému ve smluvní ceně. V případě neexistence zboží po vypršení smlouvy prodávající platí směnný trest.
  2. Odhad. Podle smlouvy neexistují žádné dodávky, dochází pouze k platbám mezi kupujícím a prodávajícím. Výše vypořádání je stanovena jako rozdíl mezi cenou uvedenou ve smlouvě a skutečnou (aktuální) cenou zjištěnou v době ukončení transakce.

Jak fungují futures

Oba typy transakcí - dodávky a vypořádání - představují futures kontrakt. Futures - co to je? Jedná se o cenný papír pro část komodity (aktiva), která je získána za určitý termín (budoucnost). Po skončení této lhůty je obchodování se stejným cenným papírem ukončeno, dochází k vypořádání mezi smluvními stranami. Možné jsou tři možnosti výpočtu:

  1. Cena podkladového aktiva se nezměnila - účastníci neprovádějí výpočty.
  2. Cena se zvýšila - účet kupujícího je doplněn, účet prodávajícího se snižuje.
  3. Cena se snížila - účet kupujícího se snižuje, účet prodávajícího se zvyšuje.

Realizace futures kontraktů

Po uzavření transakčních závazků pro jeho provedení se jedná o výměnu. Jaké jsou futures, jejich odlišnosti od možností? Opce umožňují tuto příležitost, poskytují právo prodeje a smlouva o futures znamená, že účastník je povinen koupit nebo prodat aktivum - provést výpočet. Realizace futures kontraktu je garantována zástavou stran - zárukou, která je vrácena účastníkům na konci smlouvy nebo slouží jako zdroj k pokrytí ztrát jednoho z nich.

Jak obchodovat futures

Začátek obchodování s futures má několik výhod:

  1. Nástroj je vysoce tekutý.
  2. Obchodování během dne trvá dlouhou dobu - operace se provádějí od 10:00 hodin do 23-45 hodin.
  3. Nízká provize.
  4. S pomocí vestavěného pákového efektu můžete vydělat, když neděláte plnou hodnotu smlouvy, ale pouze části (na rozdíl od akcií, které jsou zakoupeny v plné hodnotě).

Je třeba pamatovat na datum vypršení smlouvy, aby po uplynutí doby použitelnosti nezůstal v náručí. Většinou se jedná o opatření trvající jeden měsíc až tři měsíce, dlouhodobé - až devět měsíců. Futures můžete prodat do konce svého funkčního období. Je lepší to udělat blíže ke konci smlouvy, v den, kdy můžete dosáhnout zisku. Jsou dny, kdy po změně ceny záruky nestačí - musí být zvýšena, jinak se pozice uzavře se ztrátou.

Výměny futures

Obchodování s futures na burze se používá především pro spekulace, pouze malá část transakcí se provádí za účelem zajištění. Účastníci mezi sebou neuskutečňují vyrovnání, jsou realizováni burzovním clearingovým domem, za který obdrží od prodávajícího a kupujícího provizní poplatek. Pro výpočty Komora využívá zajištění poskytnuté zákazníky.

Cena futures

Indikátorem smlouvy je cena podkladového aktiva. Pro reálnou komoditu je pro zajištění stanovena pevná cena. Liší se od ceny komoditního trhu, protože tržní cena je dána poměrem nabídky a poptávky. U vypořádacích cenných papírů se ceny futures počítají v rublech. Stanovení indexové ceny transakce v rublech nastává vynásobením následujících složek: hodnotou jedné položky, její ceny, aktuálním směnným kurzem.

Trh derivátů v Rusku

Obchod s cennými papíry v Rusku produkuje:

  • Moskevská burza;
  • Petrohradská burza.

Ruský termínovaný trh je různorodý, prodává cenné papíry:

  • akcie společností;
  • úvěrové úrokové sazby;
  • dluhopisy;
  • indexy;
  • výrobky (obilí, olej, elektřina, cukr, kovy);
  • měnové páry (euro / dolar, euro / rubl, dolar / rubl).

Futures na akcie Sberbank

Obchodování s cennými papíry probíhá na trhu derivátů Forts. Futures Sberbank můžete zakoupit ve Forts sami. K tomu musíte podepsat smlouvu s obchodním makléřem a připojit terminál k práci online. Chcete-li obchodovat na finanční výměně, musíte si poslechnout názory odborníků, dodržovat harmonogram, novinky, vytvořit vlastní analýzu, závěry, prognózu. Analytici tvrdí, že akcie Sberbank jsou v současné době podhodnoceny a je třeba je koupit. Nyní zajištění pro zajištění je 1.300 rublů, velikost šarže je 100 akcií, hodnota kroku je 1 rubl.

Brent surové futures

Olej je populární surovinou po celém světě. Ropné produkty se používají ve všech oblastech našeho života, proto jsou futures na ropu vysoce likvidní. V současné době se na trhu s ropou nakupuje pouze část cenných papírů pro investice, přibližně 90% se získává pro spekulace. Obchodovat můžete na moskevské burze pomocí připojeného terminálu.

Na ruském trhu s ropou jsou oblíbené cenné papíry ropy Brent (tržní kód je futures BRJ6). S pákovým efektem 1 až 6, hodně velikosti 10 barelů, můžete začít obchodovat od 7000 rublů. Náklady na futures v posledních letech klesly čtyřikrát, ale počet nákupů cenných papírů se snížil pouze o 19%. Pokles tržeb je způsoben menší atraktivitou pro spekulace.

Si Futures

Měnové futures jsou burzovní zajišťovací nástroj. Při uzavírání smlouvy o dodávce zboží s odloženou platbou na určité období dodavatel stanoví hodnotu měny pomocí jistoty. Většina smluv je pro spekulace. Obchodování probíhá v měnových párech. Nejlikvidnější na ruské burze je pár amerického dolaru / ruského rublu s kódem Si. Populární páry: euro / dolar, euro / rubl.

Gazprom futures v pevnostech

Je výhodnější kupovat futures pro akcie Gazpromu než akcie samotné, protože s pomocí vestavěného pákového efektu 1 až 8 můžete nakoupit více akcií za částku, kterou máte. Ziskovost těchto investic je více než osminásobná, ale ztráta i se stejnými investicemi vzrůstá osmkrát. Pro obchodování s akciemi je nutné sledovat podmínky smluv, které jsou stanoveny v harmonogramech, prognózách odborníků, novinkách.

RTS Index futures

Za účelem zajištění ruského akciového trhu byly zahájeny cenné papíry na indexu RTS. Nyní jsou vysoce likvidní, využívají se ke spekulacím. Futures můžete získat pro online indexy. Po názvu indexu přes pomlčku označuje konec smlouvy. Poslední obchodní den v měsíci pro uzavření smlouvy se považuje za číslo 15 nebo následující pracovní den po víkendu.

Video: Záruka futures

Pomozte vývoji webu a sdílení článku s přáteli!

Kategorie:

Jiné