Pomozte vývoji webu a sdílení článku s přáteli!

Bankovní systém země má svá vlastní pravidla, která jsou více diktována Ruskou centrální bankou. Jednou z hlavních koncepcí měnové politiky bankovního sektoru je refinanční sazba centrální banky (CP) - hodnota vyjádřená v procentech, jejíž hodnota závisí na míře inflace. Sazby z vkladů a úvěrů také závisí na tomto čísle. Jak se vytváří tento index a jak často se mění?

Jaká je míra refinancování centrální banky Ruska

Mnozí o takovém pojetí slyšeli, ale podstata tohoto významu není každému jasné. Zjednodušeně řečeno, míra refinancování Banky Ruska je ukazatelem v procentech vyjádřeným na anualizovaném základě, který hlavní banka země používá k vydávání úvěrů úvěrovým organizacím. Takové půjčky jsou refinancování dočasného nedostatku likvidity na bankovním trhu. Úvěry emitované centrální bankou naopak pomáhají regulovat výši peněz v bankovním systému.

Klíčová sazba centrální banky Ruské federace

13. září 2013 představenstvo centrální banky zavedlo koncept klíčové sazby, jejíž hodnota byla použita jako vodítko v měnové politice. To bylo provedeno pro postupný přechod na režim cílování inflace. Klíčovou sazbou centrální banky je ukazatel v procentech, který přímo nebo nepřímo ovlivňuje měnovou politiku sledovanou regulátorem za účelem dosažení požadované úrovně inflace. Regulace hodnoty je řízena přímo centrální bankou Ruska.

Rozdíl mezi klíčem a refinancováním

Není nutné tyto pojmy identifikovat, jsou to různé věci. Do 1. ledna 2022-2023 byly na oficiálních stránkách regulátoru uvedeny dva ukazatele, druhé ukazatele. Po tomto datu však představenstvo rozhodlo, že tato hodnota se rovná ukazateli klíčové sazby (KS), poté byla upravena jeho hodnota. Předseda vlády Ruska D. Medveděv podepsal rozkaz, který uvedl, že od tohoto data budou všechny regulační akty obsahovat hodnotu CS centrální banky.

Velikost

V počátečním stadiu RRZ vytvořila SR jako jediný ukazatel, který byl používán v souvislosti s operacemi s komerčními bankami. Stalo se to v roce 1992. V první polovině roku 1998 to bylo mnohem důležitější, shodovalo se s úrokovými sazbami z lombardních úvěrů, bylo zrušeno, když byly stanoveny úroky z ostatních úvěrů vydaných regulátorem.

Indikátor nebyl nikdy konstantní - kurz centrální banky se měnil jak směrem vzhůru, tak směrem dolů, což přispělo ke snížení tlaku na devizovém trhu, i když ne vždy splňovalo očekávání investorů. V současné době se mírně liší, a to na setiny procenta, ale byly časy, jako například v období 1993–1994, kdy jeho hodnoty přesáhly dvě stě procent. Podobný nárůst byl zaznamenán v roce 1998, kdy prudce vzrostl z 50% na 150%. Centrální banka v roce 2009 tvrdě snížila centrální banku.

Jak se vypočítá

Nezávisle vypočítat CP na kalkulačce nebude fungovat, protože tento ukazatel je určen na základě mnoha faktorů. Neexistuje žádný vzorec, podle kterého by jednoduchý muž na ulici mohl vypočítat hodnotu k určitému datu. Regulátor mění SR po vyhodnocení procesů na finančním trhu, nikoli podle předem stanoveného harmonogramu. Jak již bylo zmíněno, dnes se ukazatel rovná klíčové sazbě centrální banky a nikde se neobjevuje samostatně.

Kdo zapadá

V každé zemi existuje jeden subjekt, kterému jsou podřízeny všechny finanční instituce. V Ruské federaci tuto funkci plní centrální banka. Sleduje práci komerčních bank, vydává licence k činnostem nebo je naopak stahuje. Bankovní organizace si od centrální banky půjčují peníze, které později využívají k doplnění svého pracovního kapitálu nebo půjčování veřejnosti.

Pro tyto účely se používá refinanční sazba centrální banky, což je procentní ukazatel, za který centrální banka půjčuje komerčním bankám peníze. Na internetových stránkách regulátora se můžete vždy seznámit s aktuální hodnotou, která, jak víte, se rovná CP. Navíc zde můžete získat informace o tom, jakou hodnotu měl ukazatel k určitému datu.

Faktory ovlivňující CP

Je důležité pochopit, že CP je regulovaná a závisí zcela nebo částečně na některých faktorech. Hlavním z nich je míra inflace. Kromě toho je třeba chápat, že právě proto, že centrální banka sazbu nemění. Jeho hodnota, resp. Rozhodnutí banky snížit nebo zvýšit ukazatel, mohou být ovlivněny různými vnějšími faktory, jako je cena uhlovodíků, rostoucí poptávka obyvatelstva po úvěrech a přijetí či zrušení sankcí vůči Rusku ze strany EU a USA.

Dynamika inflace

Velmi často, spolu s informacemi o míře inflace v zemi, člověk musí slyšet o hodnotě refinanční sazby. Je důležité si uvědomit, že tento ukazatel je vždy mírně vyšší než hodnota inflace. Nízká míra inflace má vždy pozitivní vliv na ekonomiku. Se zápornými hodnotami (deflace) je centrální banka schopna ekonomice pomáhat změnou současné hodnoty kurzu. Tímto způsobem stimuluje růst peněžní zásoby v ekonomice a nutí ji pracovat.

Peněžní podmínky

Centrální banka Ruské federace je vývojářem a realizátorem měnové politiky státu. Účetní politika jako nedílná součást všeobecné hospodářské politiky státu sleduje hlavní cíl - zvýšení blahobytu lidí. Pro zvýšení produkce zboží a služeb nemají podniky vždy dostatek finančních zdrojů, a proto musejí přilákat vypůjčené prostředky zvenčí. Tyto půjčky však nejsou pro výrobce vždy ziskové.

Centrální banka tuto situaci neustále sleduje, neboť pro něj a vládu je nesmírně důležité, aby byla uspokojena poptávka po zboží od obyvatelstva. Tato podmínka nutí centrální banku ke snížení úrokových sazeb, aby úvěry byly cenově dostupnější. Na druhé straně, když je na trhu přebytek peněžních zdrojů, regulátor naopak zvyšuje sazbu, aby odčerpal další peníze z ekonomiky umístěním na vysoké procento.

Úroveň hospodářské činnosti

Když se ekonomika přestane vyvíjet a ekonomická aktivita obyvatelstva klesá, je to signál pro regulátora, aby snížil SR. Peněžní zdroje pro jednotlivce a podniky se stávají dostupnějšími, což přispívá k objevování a rozvoji nových průmyslových odvětví. Na policích obchodů se objevuje větší množství zboží, které spotřebitelé ochotně kupují.

Nadměrná aktivita obyvatelstva a podniků při spotřebě vyrobených výrobků může naopak vyvolat hyperinflaci. To vede k hospodářské krizi ve státě. Aby tento scénář nebyl realizován, mělo by být zvýšeno SR, což povede ke zvýšení nákladů na vypůjčené prostředky, čímž se sníží ekonomická aktivita obyvatelstva.

Rizika inflace

Konstantní hodnota sazby centrální banky, její zjištění v rozumných mezích může někdy vést ke spirále inflace, protože existuje vysoké riziko, že se obyvatelstvo bude snažit nakupovat služby a produkty s pomocí úvěrových fondů, přičemž je v komerčních bankách v malém procentu. Tato situace je schopna vyvolat inflační tlak na ekonomiku země, takže regulátor tento stav vždy monitoruje, aby včas reagoval na situaci změnou CP.

Aktuální CP

Zpomalení inflace v posledních měsících a obsah jejích cílů na úrovni kolem 4%, přetrvávání přijatelných cen ropy a řada dalších faktorů vyvolaly pokles CP. Představenstvo Banky Ruska na konci dubna letošního roku vzalo v úvahu všechny faktory hospodářského rozvoje a plánuje přinést míru ekonomického růstu a omezit inflaci, jejímž výsledkem bylo další snížení CS centrální banky. Současná míra v Rusku dnes (květen-červen 2022-2023) je 9, 25%.

Změna podle roku

Do roku 2022-2023 byla centrální banka centrální banky vypočtena jako nezávislá hodnota, po které se rovnala základní sazbě. Hlavní ukazatele od roku 2000 lze vidět v následující tabulce:

Od 1. ledna 2022-2023

Hodnota CP odpovídá hodnotě klíčové sazby Banky Ruska k příslušnému datu.

14. září 2012 - 31. prosince 2022-2023

8.25

26. prosince 2011 - 13. září 2012

8

3. května 2011 - 25. prosince 2011

8.25

28. února 2011 - 2. května 2011

8

1. června 2010 - 27. února 2011

7, 75

30. dubna 2010 - 31. května 2010

8

29. března 2010 - 29. dubna 2010

8.25

24. února 2010 - 28. března 2010

8.5

28. prosince 2009 - 23. února 2010

8, 75

25. listopadu 2009 - 27. prosince 2009

9

30. října 2009 - 24. listopadu 2009

9.5

30. září 2009 - 29. října 2009

10

15. září 2009 - 29. září 2009

10.5

10. srpna 2009 - 14. září 2009

10.75

13. července 2009 - 9. srpna 2009

11

5. června 2009 - 12. července 2009

11.5

14. května 2009 - 4. června 2009

12

24. dubna 2009 - 13. května 2009

12.5

1. prosince 2008 - 23. dubna 2009

13

12. listopadu 2008 - 30. listopadu 2008

12

14. července 2008 - 11. listopadu 2008

11

10. června 2008 - 13. července 2008

10.75

29. dubna 2008 - 9. června 2008

10.5

4. února 2008 - 28. dubna 2008

10, 25

19. června 2007 - 3. února 2008

10

29. ledna 2007 - 18. června 2007

10.5

23. října 2006 - 28. ledna 2007

11

26. června 2006 - 22. října 2006

11.5

26. prosince 2005 - 25. června 2006

12

15. června 2004 - 25. prosince 2005

13

15. ledna 2004 - 14. června 2004

14

21. června 2003 - 14. ledna 2004

16

17. února 2003 - 20. června 2003

18

7. srpna 2002 - 16. února 2003

21

9. dubna 2002 - 6. srpna 2002

23

4. listopadu 2000 - 8. dubna 2002

25

10. července 2000 - 3. listopadu 2000

28

21. března 2000 - 9. července 2000

33

7. března 2000 - 20. března 2000

38

24. ledna 2000 - 6. března 2000

45

10. června 1999 - 23. ledna 2000

55

Jak a co ovlivňuje

Hodnoty stanovené regulátorem hrají důležitou roli jak pro podniky, tak pro obyčejné lidi. Na základě tohoto ukazatele se komerční banky řídí vlastními politikami - úroky z úvěrů a vkladů. Navíc tento ukazatel může ovlivnit inflaci. Lze konstatovat, že tento počet je nesmírně důležitý nejen pro finanční trh, ale i pro běžné občany.

Na úvěr

Vysoká centrální banka centrální banky je založena s cílem omezit příliv finančních prostředků do ekonomiky, neboť úvěry vydané Bankou Ruska komerčním bankám jsou ohromující. Banky nabízejí půjčky veřejnosti a podnikům v ještě vyšším procentu, protože tímto způsobem vydělávají peníze. Snížení hodnoty je ukazatelem snížení úroků z úvěrů, které se stanou ziskovými pro dlužníky.

Na vklady

Úroky z vkladů jsou vždy nižší než úroky z vkladů. Změna klíčové sazby na kteroukoli ze stran vede ke kontrole hodnot vkladů ze strany komerčních bank. Na jedné straně jsou vkladatelé výhodní, když mají vysokou sazbu, protože úroky z úvěrů jsou vyšší. Snížení základní hodnoty vede k tomu, že dochází k odlivu peněz od bank, protože vkladatelé vybírají své peníze a snaží se investovat na jiných místech, aby získali větší ziskovost.

Na inflaci

Hodnota Dunnon přímo souvisí s mírou inflace v zemi. V závislosti na tom, do jaké míry růst spotřebitelských cen dosáhne, se regulátor snaží vyhladit šoky pro ekonomiku, snížit nebo naopak zvýšit sazbu. Centrální banka se tak snaží omezit devalvaci národní měny, ale snaží se nedávat rubl prudkému nárůstu, manévrování mezi příznivci „silného“ a „slabého“ rublu.

Aplikace

Klíčová sazba Banky Ruska se používá nejen k regulaci inflace v zemi. Používá se pro:

  • výpočet úroků v případě prodlení s placením poplatků a daní;
  • zdanění příjmů z vkladů;
  • výpočet úroků z včasného plnění závazků ze strany zaměstnavatele v hotovosti.

Půjčky komerčním bankám

S prudkým odlivem vkladů v komerčních bankách může být nedostatek finančních prostředků nezbytných pro normální fungování organizace. Existuje několik způsobů, jak to udělat. Jako alternativa k pokrytí nedostatku finančních prostředků se komerční banky obracejí na regulátora. Půjčuje potřebné částky, zatímco procentní sazba, za kterou jsou komerční banky připsány, se rovná klíčové sazbě centrální banky.

Zdanění příjmů z vkladů

Všechny vklady rublů v komerčních bankách, které mají úrokovou sazbu na základě úvěrové smlouvy nad refinanční sazbou centrální banky plus 5 procentních bodů, podléhají zdanění. Pro obyvatele Ruska jsou příjmy ve formě věcných dávek zdaněny sazbou 35% a nerezidentům 30%. Budeme muset platit daň z vkladů v cizí měně, pokud budou umístěny v bance ve výši 9% ročně a vyšší. Vklady, jejichž sazba je nižší než tento ukazatel, nepodléhají dani z příjmů fyzických osob.

Pokuty a penále

Hodnota 1/300 se používá k výpočtu penále a penále za pozdní platbu poplatků a pokut. Je vyjádřena v procentech ročně. Tato hodnota je stanovena zákonem a uvedena v daňovém řádu Ruska. Stejná hodnota se používá pro akruální úroky, pokud zaměstnavatel neprovede včasné platby zaměstnancům a akruální den nastane ke každému dni prodlení.

Video

Pomozte vývoji webu a sdílení článku s přáteli!

Kategorie:

Jiné